比特币背叛比特币

2017年第一周，比特币迎来了8岁生日，同时也经历了一轮“过山车”的暴涨暴跌。

北京时间2017年1月2日凌晨，比特币价格突破1000美元，并于1月5日创下历史新高1249美元（约合人民币8895元），随后于1月6日开始“闪崩”，一路暴跌30%。 最低跌至805美元（5555元人民币）。 截至 1 月 11 日发稿，仍徘徊在 900 美元附近。

如果把比特币看成是一种去中心化的货币实验，比特币生态正陷入加速去中心化的漩涡：短期套利者成为其交易的主力军，比特币作为支付方式的应用场景似乎已经到来结束。 剩下的作为投机/投资品的属性，在创始人看来，这是对比特币精神的异化和背叛。

与此同时，山寨币、山寨币和传统金融机构开始对区块链进行投资，这正在消解比特币的技术中心地位。

比特币异化 过去六个月，人民币交易占全球比特币交易量的98%。

2016年英国脱欧公投导致英镑汇率大幅下跌，印度宣布废除500元和1000元纸币，委内瑞拉宣布废除100元纸币，加息美元的贬值削弱了其他货币对美元的汇率。 主权货币是“不可靠的”。 按照比特币创始人中本聪的想法，这应该是比特币作为避险资产的最佳场景。

八年前，出于对纸币发行体系的不信任，这位神秘的日裔美国人提出并创造了一种去中心化的虚拟货币“比特币”，试图绕过“央行-纸币”的现代金融体系。 内在的不稳定性。 秉承这种去中心化的“比特币精神”，全球无数技术天才和金融精英为这种虚拟货币做出了贡献。

然而，命中注定，谁也没有想到，比特币会因为投机行为的盛行，演变成一种极不稳定的投资产品，成为一些“庞氏骗局”的载体。 被忽略的是它的支付和价值尺度。 、储值等货币属性。

“比特币作为避险资产？价格一会儿跌一会儿涨，应该规避什么样的风险？” 2017年1月6日，OKCoin创始人兼CEO徐明星向南方周末记者提问。 在他看来，比特币是一种投资产品，就像艺术品拍卖一样，“一开始就没有设计应用场景，为什么要应用？”

这一观点在另一个比特币交易平台上也得到了证实。 根据清华五道口金融学院与火币网2016年7月联合发布的《2014-2016年全球比特币发展研究报告》显示，80.77%的比特币用户交易是为了短期获利，通过差价赚取利润； 只有13.81%的用户将比特币视为避险资产并长期持有。

火币网和OKCoin分别于2013年9月和10月上线，赶上了2013年比特币的高点，成为全球交易量排名前两位的比特币交易平台。 根据bitcoinity.org的数据，过去五年，OKCoin的全球市场份额约为37.67%，Currency Network为35.44%。 这两家与比特币中国一起，贡献了全球比特币市场交易量的 93% 左右。

2016年，中国人再次将比特币炒到历史高位。 比特币在中国的价格在一年内上涨了 160%，从年初的 2700 元涨到年底的 7000 元。 相比之下，这个回报率就相形见绌了。 过去六个月，人民币交易量占全球比特币交易量的98%。

2017年1月6日比特币暴涨的时间段，中国人民银行上海总部、中国人民银行北京营业管理部在官方网站发布公告，中国人民银行上海总部、上海市金融办、相关监管部门当天约见了国内三大比特币交易平台——货币银行、火币网和比特币中国的负责人，了解平台运行情况。

四年前，比特币也遭遇了类似的监管压力，行情急转直下。 当时，以中国人民银行为首的五部委发布了《关于防范比特币风险的通知》，指出比特币是一种特定的虚拟商品，不具有法定补偿、强制等货币属性，并且不具有与货币相同的法律地位。 不得作为货币在市场上流通。

这一次，虽然央行只是面谈，重申了风险，但对比特币的压力还是比较大的。

在徐明星看来，2013年比特币的暴跌只是监管的借口，主要是资产价格过高造成泡沫。

与2013年相比，推动本轮比特币上涨的因素有很多：根据既定算法，2016年7月，比特币进入减半生产周期，供应量减少； 2013年泡沫之后，比特币用户数量也有所减少。 逐渐积累和增加； 随着传统金融机构和政府对区块链技术的认可和重视，作为区块链技术源头的比特币也受到了更多的关注。

火币网联合创始人杜军在接受南方周末记者采访时认为，余额宝、P2P等互联网金融产品将不少国人的理财资金引入互联网领域。 这些投资理财基金急需寻找新的出路，这也是比特币交易在中国空前活跃的重要原因。

这也在一定程度上解释了为什么除了比特币之外，全球范围内还有层出不穷的直接类似于比特币、借鉴了比特币技术原理的山寨币。 例如，在中国三大比特币交易平台上，有一款名为莱特币的产品，是比特币中国创始人兼CEO李启元的弟弟开发的。 CoinMarketCap 网站统计全球数字货币多达 643 种。 2017年1月10日，这些货币的总市值约为170亿美元，其中比特币约为146亿美元，占比86%。

套利比特币 中外比特币的价差一直在一个恒定的范围内。 从中美价差可以分析，目前还没有人通过比特币向海外大量转移人民币。

2017年开始，国家外汇管理局对个人外汇实施新规，严格管理。 无论是手机网上银行、网点自助购汇机还是网点柜面购汇，都需要填写《个人购汇申请表》。 要求个人兑换的资金不得用于境外购房、证券投资等尚未开通的资本项目。

在市场上，比特币可以避开资本项目管制换取美元已经成为噱头，即投资者可以从国内交易平台以人民币买入比特币，转至国外交易平台，再以美元卖出比特币。

徐明明认为，这纯粹是“幻想”。 “中外价差一直在一个恒定的范围内，从中美价差可以分析出，没有人通过比特币将大量人民币转移到海外。”

理论上，只要是全球公认的流通商品，都可以具有兑换货币的功能。 比如在中国大陆买iphone然后在香港卖港币，在中国买钻石在美国卖美元，但实际上这不太可行。 而比特币的可操作性较差：无法通过交易平台的反洗钱机制。 比如在中国用人民币买入100万比特币后，在美国需要卖出等值的比特币。 需要1-2个月，期间的价格波动，再加上中国比特币通常比国外贵1%-2%，只在理论上可行。

徐明星认为，监测比特币的中外价差曲线是比特币没有造成外汇净流出的最科学解释。

从体量上看比特币暴涨的时间段，比特币不具备上述资金流出的规模。 目前共挖出1600万枚比特币，比特币价格最高时市值仅约160亿美元。 “在央行值得担心之前，比特币价格还会上涨 1000 倍。” 一位2011年开始买入比特币的投资者告诉南方周末记者。

中国大妈和“小白”用户（指对互联网知之甚少的用户）曾被认为是推高比特币市场的两大群体。 但事实上，根据《2014-2016全球比特币发展研究报告》首次描述中国比特币用户群体画像，比特币用户中男性占比接近90%，其中30-39岁的投资者占比最高比例，约48.74%； IT行业投资者最多，占比35.45%； 近80%的投资者具有高中以上学历； 82.6%的用户有股票、现货杠杆、贵金属等其他投资产品的经验。

当然，市场如火如荼的比特币行业，也不乏浑水摸鱼的人。

一个名为“比特币亚洲闪电交易中心”的网站以理财的名义代客交易比特币投资，承诺投资者固定分红，随时提现。 经过9个月的运营，于2017年1月上线，5月5日中午突然停止分红，网站关闭，会员无法登录。

与其他“庞氏骗局”一样，该平台声称采用大规模高端云计算和机器搬砖模式（从低价平台购买比特币，然后转移到高价平台出售）以获得差异）。 在币币交易平台做空或做多（低买高卖），0.28毫秒内完成交易，浮动交易点数增值，无上限，确保每位投资者分红增值，每日最高收入可以达到10%以上 率。

在专业人士看来，这个平台承诺的高回报率显然不存在，但类似的高频交易策略在比特币交易平台上却很常见。

徐明星向南方周末记者介绍，在币行后台，可以监测到部分用户通过反复高频交易赚取少量利润，在预计价格短期上涨时买入，并在几秒钟后卖出。 大型交易平台交易量巨大的一个重要原因。 高频交易的背后，是三大平台不收取交易手续费，用户可以随意反复买卖。

起初，交易平台收取手续费，平台竞争的结果是大家都免了手续费。 2016年底，面对比特币市场和交易量的增长，市场上也出现了“交易平台利用程序增加自身交易量，吸引新用户”的质疑声。

徐明星辩称，“刷流量”是中国交易平台之间的恶意竞争。 这个金额不是平台刷的，是用户刷的。 万笔交易”。

2016年下半年以来，比特币交易平台“比特中国”交易量大幅增长。 根据bitcoinity.org的数据，其交易量在最近30天内已经超过货币银行和火币，排名第一。 截至发稿，他们尚未回应南方周末记者的采访请求。

逃离比特币 比特币在过去 8 年里播下了技术之火，其最大的贡献应该是在 2015 年引起了人们对数字加密底层技术的兴趣。

大量来自中国的交易平台和挖矿设备让比特币这种实验性虚拟货币的创始人非常不满。

2016 年 1 月，比特币核心开发团队成员、前谷歌程序员 Mike Hearn 表示，他已经卖掉了所有持有的比特币。 他表示，比特币已被中国控制，比特币所依赖的网络“处于技术崩溃的边缘”。

半年后，制作视频《什么是比特币》的比特币积极推动者和开发者斯特凡·托马斯（Stefan Thomas）也表达了类似的不满：每当比特币价格上涨时，投资者数量增加，市值上涨增加。 它领导了技术讨论。

在他们看来，比特币在过去 8 年里播下了技术之火。 它最大的贡献应该是在2015年引起了人们对数字加密底层技术，也就是风靡一时的区块链应用技术的兴趣。 . 它采用P2P通信网络，依托数学加密算法，以去中心化自治的方式集体维护一个公开不可篡改的账本，对金融行业具有极强的颠覆性。

Stephen Thomas 目前是 Ripple 的首席技术官。 如果说比特币是目前最成功的区块链应用，那么瑞波则是目前最成功的区块链技术公司。 他们使用区块链技术为全球大型银行解决金融交易问题，合作伙伴使用其网络进行转账。 迄今已累计获得9300万美元投资，投资方包括渣打银行、埃森哲创投等。

2015年9月15日，高盛与摩根大通发起全球最大的区块链联盟R3。 目前，有中国平安集团、招商银行、中国外汇交易中心、民生银行等70多家金融机构。 等待。 2016年10月，中国工信部发布中国区块链白皮书，被视为金融科技发展的下一个方向。 腾讯、华为、万达、京东金融、蚂蚁金服等宣布加入区块链联盟。

与此同时，比特币网络越来越大，比特币交易确认所需的时间越来越长，也遇到了扩容问题。 比特币核心开发团队、矿池、矿工对解决方案意见不一，无法达成共识。 这已经开始阻碍比特币的应用发展。 例如，比特币隔离见证（SegWit）激活码的版本更新早在2016年10月就发布了，但目前只有约25%的矿工支持这一变化，远低于需要激活的95%。

“比特币的价格会变成零吗？” 2017 年 1 月 10 日，一位名叫 landen_schmitt 的网友在社交新闻网站 Reddit 的比特币版块提问，因为他的工资都是用比特币支付的。 他得到的最佳答案是：是的，是的，当互联网在全世界永久关闭时。 然后，再次学习如何生火。

2017年1月11日下午16时50分，中国人民银行发布公告称，同日成立联合调查组，对火币网、货币银行、比特币中国等企业实施外汇兑现情况进行现场检查管理、反洗钱和其他相关金融法律。 规定，交易场所管理的相关规定等。大约20分钟后，比特币人民币的价格下跌了200多元。

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